最近有很多朋友詢問我有關信用貸款利率試算的問題


因為我曾經有過這方面的經驗(貸款.卡債)


所以我決定寫一篇關於信用貸款利率試算的文章


如何知道哪間銀行適合自己?信用貸款利率試算.淺談銀行經驗分享


希望這篇文章能幫助你解決金錢上的問題


 


 


 


 

初次看到單親媽媽盧允安是在台南青年路跟北門街口,週日擁擠的車潮正在等紅綠燈,車聲吵雜,她站在十字路口一側賣養樂多,女兒在一旁拉著小提琴《愛的真諦》。長年照顧兩個女兒又超時工作,她滿臉疲憊,「我站久,背需要撞一下牆,因為我頸椎3、4、5節是塌下去的,腰椎會痛;我心臟是二尖瓣脫垂,現在三尖了,破個洞;也有C肝,關節退化。前幾天膽囊結石發炎,還有類風濕性關節炎。今天天氣還好,再冷一點手指會像雞爪不能動,會痛。還好上帝給我兩個很乖的孩子,所有家事都她們做。我的客人也很好,會幫我拿養樂多。

今年53歲的盧允安說:「會來賣養樂多是因為我找不到工作,加上病這麼多信用貸款利率試算,什麼時候要發作也不知道,我常要複診,養樂多這工作比較彈性,能賣多少算多少。其信用貸款利率試算實我連基本工資都賺不到。我曾1天站6、7個鐘頭,賺不到2百塊,可是2百塊我們一家三口可以吃一整天了。」

用琴聲吸引客人
當初會讓兩個女兒出來拉琴,盧允安只是想用琴聲吸引客人,當時她在賣彩卷,生意真的太不好了。女兒會拉琴多虧當時的牧師幫忙,小女兒從小就喜歡小提琴,但盧允安沒錢給她學,教會牧師在得知後開個提琴班教她,小女兒學會後也教姊姊,「我沒能力,但女兒想學什麼,我會想辦法幫她們找資源。小女兒很膽小,第一次帶她出來拉琴,她是哭著拉,我要她不要怕,媽媽在旁邊。後來姊姊也來,因為她有癲癇、心臟病跟亞斯伯格,我怕她一信用貸款利率試算人在家萬一發作危險,也想讓她出來接觸人群。」

一家三口曾站一整天,1張彩卷都沒賣出,只有一個阿伯誇兩姐妹好棒,丟了10塊錢,「我大女兒邏輯跟人不一樣,她說:『媽,妳看,有出來就有希望。』」剛開始有人辱罵她們乞丐,還有人吐口水,面對周遭這麼多歧視,允安都告訴女兒:「我們卑微,但不卑賤。我們是窮,信用貸款利率試算但窮不是犯罪,你們是最棒的孩子。」為了不讓女兒再受侮辱,盧允安還跟女兒去考了街頭藝人證照。拉久,支持的人越來越多,現在姐妹倆擺個箱子,上面寫著「籌學費」,不時有經過或專程下車的路人放些零錢進箱裡。「你看人來人往,也是有祝福我們的。」

從小沒媽,努力當好媽媽
盧允安大女信用貸款利率試算兒現在念神學系大三,小女兒今年高中畢業將進大學念傳播。獨自撫養兩個女兒17 年,沈重的經濟壓力壓的盧允安有點喘不過氣,「我不懂理財,以前沒低收補助,我就挖西牆補東牆,以卡養卡,用信貸借錢幫孩子付學費、房租跟吃喝,然後看病,那時也沒健保,所以欠銀行一筆錢。」

「我發過海報,賣過菱角、糖果跟衣服,當過清潔工,也送過一封賺8角的信,只要能賺一點薄利我都做。會堅持走下來,是因我大女兒的病,當年大家都說她活不過幾歲,我說不,我要讓這個孩子活的很好。而且我要讓她受到應得的教育,不要像我國中就沒讀。我不要兩個女兒步我的後塵。」

盧允安從小住華西街,40多年前,混雜的華西街周圍都是紅燈戶跟攤販。從允安懂事開始,她父親就在監獄,她沒見過母親。住在大家庭裡,她叔叔在賣蛇,姑姑在賣肉羹,4、5歲,她就要幫他們揹小孩,洗碗跟洗尿布。「那時就只有痛苦跟懼怕,不知道今天誰不開心,回來就打我一巴掌、揣我一腳,甚至就不給我飯吃。我很想逃,可是不知能去哪?我想找媽媽,可是我沒有媽媽。」允安的母親在她父親入獄後,就走了。「因為我沒母親,所以我想盡辦法做好心目中認為的母親。我再苦都會讓她們讀書。」同樣的話,允安重複說了好幾次。

父親出獄,教她有拳頭是老大
允安13歲時,爸爸出獄回來,她才了解為什麼親友會對她如此,「我爸很殘暴,要不到錢就翻桌,打人啊,拿刀要砍人。」父親帶她出入風月場所唱歌、跳舞,到賭場學賭博技巧,教她只要全會賭了,就不會被騙;也教允安拆卸槍支,怎麼用刀保護自己。國小國中,別人的書包是裝書,她的書包是裝槍,只因不容易被警察發現。允安說:「我爸說,流氓的女兒就是大姐頭,我從他那學到有槍、有拳頭就是老大。」

允安說:「那時年輕,就覺得父親說的都是對的。他也讓我學到壞脾氣,我跟他去喝酒,他問我心情不好?我說是,他就教我翻桌,所以我超會翻桌。也許這是他對我另類的愛,他不希望我不快樂。後來我才了解,脾氣暴躁不是天生的,是被虐後爆發。」

允安爸爸覺得女人抽煙很醜,不准她抽煙,有次看到她學抽煙,把她用鐵鏈吊起來打,「他用皮帶鞭打我到皮帶壞掉,我永遠記得身上穿的那條白色褲子,那是我爸到西裝店做給我的,被他打到都是血爆開。他打累了,說要出去喝酒,回來要讓我死得很難看。那晚,我好害怕,就偷偷的用爬的爬出那個家,那年我將近14歲國二,直到現在。」

逃離父親,開始出來混
「剛開始住同學家,還會去上學打工,但打工的錢來不及付我的房租跟學費,後來沒辦法讀書,我就去混了。我曾當舞女,也進酒家唱過歌,17歲就當酒家領班,帶30幾個小姐,非常荒唐。我也當過黑道大姐頭,跟著大哥去夜市收保護費。」允安毫不掩飾的說著過去,「人家都說『娶查某看娘禮』,因為我過去太荒唐了,為了女兒的未來,我寧願讓她知道我過去的荒唐;為了女兒,我願意改變。」說起這些暴烈的過去,允安很溫和,若非她拉下上衣露出後背以前跟姐妹們歃血為盟刺下的玫瑰刺青,我們真的很難想像她以前凶狠的大姐頭模樣。

允安生命中第一個男友是她在街頭的戰友,她為他生了2個男孩,「他為了外面的女人拋棄了我,還打我。他家沒男丁,我無緣的公公很疼我,希望我把孩子留給他們,我就給他們。這些年我最欣慰是兩個兒子沒變壞,不菸不酒,大學畢業後正常工作在還學貸。」

後來認識老實的先生,沒想到他也為了女人拋下她,「其實最大原因是大女兒發病,鄉下人都認為,癲癇是鬼附,很害怕。」允安覺得「母親」對她最大的影響就是,一個孩子不能沒有媽媽,所以當先生跟她離婚,說不要孩子時,她什麼都沒拿,立刻帶走兩個女兒。

對過去懺悔
對女兒的愛改變了允安,後來允安接受基督信仰,也讓不曾感覺有人愛過她的允安了解什麼是愛。「那時搬到台南生活,柳營教會的傳道人為街友蓋了淋浴間跟廁所,每次吃飯時間一到,就會叫大家一起來吃,在那邊我深深的體會什麼是愛。」問允安到底是什麼讓她改變這麼大?她說:「以前我一直活在黑暗中,我以為那是正常的,後來才知道那是不正常的,應該向光走。」

這樣的經歷讓允安一度很積極到監獄當志工「我覺得需要給更生人一個機會,因為我看到我爸回來沒有改變,我們家是破碎的,我感覺,一個男人改變,一個家庭就會改變。至少,他的兒女日後不會走上跟爸爸一樣的路。」允安覺得社會不能滅絕這群人的希望,更生人才有可能改變,他們的妻女才不會過得這麼辛苦。

周日養樂多生意比較好,他早早上街做生意。但是賣到下午3點多,養樂多還是剩很多,允安說如果過期她會倒掉,不會這麼黑心還拿來賣。有時,一個匿名天使會來通通買走送去孤兒院。

賺艱苦錢心安理得
來到她家,陽台擺滿倒光的養樂多跟牛奶空罐,「本來都自己喝,但我女兒喝到拉肚子,我叫他們別喝了。以前朋友看我們這麼辛苦,曾叫我回去賺輕鬆錢,不過我不回頭,因為賺輕鬆錢,吃的米袂香。我甘願這樣一塊一塊賺,艱苦錢吃的米才會香。」允安永遠記得第一次靠自己本事發海報賺錢,用領到的3千塊去吃碗滷肉飯的滋味,「每一粒米真的都是香的,不像以前山珍海味都不覺好吃。」

她不想讓人輕看女兒,再苦都要撐著。翻著兩個女兒的兒時照,允安臉上露出少見的神采,「17年了,她們長大了,會煮飯、幫我洗澡,我很感恩。不過有時我很難過,因為我知道她們的不快樂是來自我,她們非常愛我,擔心我的身體,也擔心我想不開。但我跟她們說,人生無常,擔心不能解決事情,要面對。我相信,上帝會讓她們活的更好。」

「我現在心裡有種快樂是以前沒有的,以前我口袋皮包滿滿的錢,現在我滿身負債,滿身疾病,可是我有兩個體恤我的女兒,還有很多天使(善心人)默默地幫助我,那種快樂、富足是難以形容的。」初次看到單親媽媽盧允安是在台南青年路跟北門街口,週日擁擠的車潮正在等紅綠燈,車聲吵雜,她站在十字路口一側賣養樂多,女兒在一旁拉著小提琴《愛的真諦》。長年照顧兩個女兒又超時工作,她滿臉疲憊,「我站久,背需要撞一下牆,因為我頸椎3、4、5節是塌下去的,腰椎會痛;我心臟是二尖瓣脫垂,現在三尖了,破個洞;也有C肝,關節退化。前幾天膽囊結石發炎,還有類風濕性關節炎。今天天氣還好,再冷一點手指會像雞爪不能動,會痛。還好上帝給我兩個很乖的孩子,所有家事都她們做。我的客人也很好,會幫我拿養樂多。

今年53歲的盧允安說:「會來賣養樂多是因為我找不到工作,加上病這麼多,什麼時候要發作也不知道,我常要複診,養樂多這工作比較彈性,能賣多少算多少。其實我連基本工資都賺不到。我曾1天站6、7個鐘頭,賺不到2百塊,可是2百塊我們一家三口可以吃一整天了。」

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一家三口曾站一整天,1張彩卷都沒賣出,只有一個阿伯誇兩姐妹好棒,丟了10塊錢,「我大女兒邏輯跟人不一樣,她說:『媽,妳看,有出來就有希望。』」剛開始有人辱罵她們乞丐,還有人吐口水,面對周遭這麼多歧視,允安都告訴女兒:「我們卑微,但不卑賤。我們是窮,但窮不是犯罪,你們是最棒的孩子。」為了不讓女兒再受侮辱,盧允安還跟女兒去考了街頭藝人證照。拉久,支持的人越來越多,現在姐妹倆擺個箱子,上面寫著「籌學費」,不時有經過或專程下車的路人放些零錢進箱裡。「你看人來人往,也是有祝福我們的。」

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「我發過海報,賣過菱角、糖果跟衣服,當過清潔工,也送過一封賺8角的信,只要能賺一點薄利我都做。會堅持走下來,是因我大女兒的病,當年大家都說她活不過幾歲,我說不,我要讓這個孩子活的很好。而且我要讓她受到應得的教育,不要像我國中就沒讀。我不要兩個女兒步我的後塵。」

盧允安從小住華西街,40多年前,混雜的華西街周圍都是紅燈戶跟攤販。從允安懂事開始,她父親就在監獄,她沒見過母親。住在大家庭裡,她叔叔在賣蛇,姑姑在賣肉羹,4、5歲,她就要幫他們揹小孩,洗碗跟洗尿布。「那時就只有痛苦跟懼怕,不知道今天誰不開心,回來就打我一巴掌、揣我一腳,甚至就不給我飯吃。我很想逃,可是不知能去哪?我想找媽媽,可是我沒有媽媽。」允安的母親在她父親入獄後,就走了。「因為我沒母親,所以我想盡辦法做好心目中認為的母親。我再苦都會讓她們讀書。」同樣的話,允安重複說了好幾次。

父親出獄,教她有拳頭是老大
允安13歲時,爸爸出獄回來,她才了解為什麼親友會對她如此,「我爸很殘暴,要不到錢就翻桌,打人啊,拿刀要砍人。」父親帶她出入風月場所唱歌、跳舞,到賭場學賭博技巧,教她只要全會賭了,就不會被騙;也教允安拆卸槍支,怎麼用刀保護自己。國小國中,別人的書包是裝書,她的書包是裝槍,只因不容易被警察發現。允安說:「我爸說,流氓的女兒就是大姐頭,我從他那學到有槍、有拳頭就是老大。」

允安說:「那時年輕,就覺得父親說的都是對的。他也讓我學到壞脾氣,我跟他去喝酒,他問我心情不好?我說是,他就教我翻桌,所以我超會翻桌。也許這是他對我另類的愛,他不希望我不快樂。後來我才了解,脾氣暴躁不是天生的,是被虐後爆發。」

允安爸爸覺得女人抽煙很醜,不准她抽煙,有次看到她學抽煙,把她用鐵鏈吊起來打,「他用皮帶鞭打我到皮帶壞掉,我永遠記得身上穿的那條白色褲子,那是我爸到西裝店做給我的,被他打到都是血爆開。他打累了,說要出去喝酒,回來要讓我死得很難看。那晚,我好害怕,就偷偷的用爬的爬出那個家,那年我將近14歲國二,直到現在。」

逃離父親,開始出來混
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後來認識老實的先生,沒想到他也為了女人拋下她,「其實最大原因是大女兒發病,鄉下人都認為,癲癇是鬼附,很害怕。」允安覺得「母親」對她最大的影響就是,一個孩子不能沒有媽媽,所以當先生跟她離婚,說不要孩子時,她什麼都沒拿,立刻帶走兩個女兒。

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周日養樂多生意比較好,他早早上街做生意。但是賣到下午3點多,養樂多還是剩很多,允安說如果過期她會倒掉,不會這麼黑心還拿來賣。有時,一個匿名天使會來通通買走送去孤兒院。

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她不想讓人輕看女兒,再苦都要撐著。翻著兩個女兒的兒時照,允安臉上露出少見的神采,「17年了,她們長大了,會煮飯、幫我洗澡,我很感恩。不過有時我很難過,因為我知道她們的不快樂是來自我,她們非常愛我,擔心我的身體,也擔心我想不開。但我跟她們說,人生無常,擔心不能解決事情,要面對。我相信,上帝會讓她們活的更好。」

「我現在心裡有種快樂是以前沒有的,以前我口袋皮包滿滿的錢,現在我滿身負債,滿身疾病,可是我有兩個體恤我的女兒,還有很多天使(善心人)默默地幫助我,那種快樂、富足是難以形容的。」基礎資產及產品結構靈活多變,各類創新層出不窮;較優的安全性和相對更具有優勢的收益率;不增加負債,符合目前金融行業控槓杆的整體發展趨勢;監管層大力支持,備案制落地,試點規模持續擴大,這四點成為資產證券化業務迅猛發展的主要原因。

資產證券化產品目前收到了資管機構的熱烈追捧,每逢發行,必然會有相當倍數的超額認購。隨?市場潛力的持續挖掘和監管紅利的進一步釋放,資產證券化產品在2016年有極大的概率延續其在2015年的輝煌。

2015年下半年,由於A股市場泡沫破裂而引起的大量金融資本再配置需求,引發了近年來十分罕見的資產荒,市場上兼具安全性和收益率的優質資產稀缺,我國資產管理行業的發展受到了較大的影響。進入2016年,資產荒非但沒有減輕,反而有繼續蔓延之勢。一方面互聯網金融平台作為資產管理行業的新星,其風險逐漸暴露,多起平台跑路事件對整個資產管理行業造成了極大的沖擊;另一方面,傳統的信托行業與銀行理財也受制於優質資產難覓,陷入了產品收益率不斷下滑的境地。根據普益標准數據統計顯示,15年銀行理財產品平均收益率由5.26%下降至4.39%,而截至今年2月,更是進一步下滑至4.24%。在此背景下,資產證券化作為一類新興資產,迅速的受到了市場的關注。

根據中國債券登記結算公司數據顯示,2015年,全國共發行1386只資產證券化產品,總金額5930.39億元,同比增長79%,市場存量為7178.89億元,同比增長128%。其中,信貸ABS發行388單,發行額4056.33億元,同比增長44%,占發行總量的68%;存量為4719.67億元,同比增加88%,占市場總量的66%。企業資產支持專項計劃發行989單,發行額1802.3億元,同比增長359%,占比31%;存量2300.32億元,同比增長394%,占比32%;資產支持票據發行9單,發行額35億元,同比減少61%,占比1%;存量158.9億元,同比減少5%,占比2%。14年、15年共發行各類產品逾9000億元,是前9年發行總量的6倍多,市場規模較2013年末增長了15倍。

基礎資產及產品結構靈活多變,各類創新層出不窮;較優的安全性和相對更具有優勢的收益率;不增加負債,符合目前金融行業控槓杆的整體發展趨勢;監管層大力支持,備案制落地,試點規模持續擴大,這四點成為資產證券化業務迅猛發展的主要原因。

2014年之前,資產證券化業務的發展都較為緩慢。據統計,截至2014年年底,共發行77單信貸資產證券化產品,發行總額合計3170.16億元,其中公司信貸資產支持證券63單,個人汽車抵押貸款資產支持證券10單,個人住房抵押貸款資產支持證券1單,融資租賃資產支持證券2單,個人消費貸款資產支持證券1單,無論基礎資產的類型,還是產品結構設計,都較為單一。然而2015年一年,資產證券化產品在基礎資產和結構設計上都有了飛躍式的發展。基礎資產方面,雖然公司信貸類資產支持證券仍然占據了78%以上的規模,但是企業ABS產品中卻呈現出百花齊放的局面,發行量最高的融資租賃資產類ABS 占比僅為29%,各類能夠提供穩定現金流的資產,都成為了證券化的標的資產。此外,從結構設計上,資產證券化產品也有了長足的發展,循環結構設計、真實出表設計等等創新層出不窮。

由於資產證券化重啟時間並不長,市場還處於探索階段,因此目前資產證券化產品的信用評級普遍較高,評級為AA級以上的產品,信貸資產證券化產品中的占比為94%,企業資產證券化產品中占比為98%。在目前經濟下行,各類資產風險頻發的大背景下,如此高的信用評級,必然受到各類資產管理機構的青睞。除安全性外,相對較高的收益率也是資產證券化產品受到歡迎的原因之一。雖然全年收益率下降幅度較大,但是和其他期限和信用等級類似的資產相比,收益率仍然具有一定優勢。在兩類資產證券化產品中,企業ABS的發行利率相對更高,其優先A檔最高發型利率為8.7%,最低發型利率為3.7%,平均發型利率為5.65%,相比同類型債券,在絕對收益率上仍然占優。但是我們也要看到,隨?ABS業務的快速發展,其收益率下降也較大,企業ABS優先A檔平均收益率全年下降約179個BP,明顯超出銀行理財產品平均收益率的下降幅度。

運用資產證券化進行融資不增加槓杆的特性,得到了李克強總理的認可。我國市場對於槓杆的大規模運用,其實時間並不長,然而卻多次對我國金融體系、國民經濟的穩定發展造成了較大的傷害。2013年債市加槓杆,引發錢荒,對金融系統造成較大沖擊,銀行間市場同業拆借的利率飆升到了相當可怕的水平。此後,隨?改革紅利擴大、流動性趨於寬鬆、資本流入,A股市場開始了一輪轟轟烈烈的牛市,然而由於場外配資這一不合監管的「金融創新「,人為的為A股市場加入了極高的槓杆,最終導致了6月中旬開始的A股暴跌,徹底終結了來之不易的牛市。之後,由於資產荒的來臨,大資管行業投資回報率快速下降,大量資金再次流入房地產市場。鏈家金融為首的一批房地產相關企業針對購房首付款的金融創新,再次將槓杆引入樓市。與此前債市去槓杆、股市去槓杆主要影響金融市場不同,若是過高的槓杆吹大樓市泡沫並最終導致其破裂,將對實體經濟形成巨大的打擊。而資產證券化和股權融資作為不提升企業負債率的融資方式,毫無疑問是目前最適合我國經濟的融資方式。而和股權融資相比,資產證券化不會稀釋控股股東對於企業的控制,因此也更具有優勢。

最後,監管層的支持,對於資產證券化業務的發展也起到了舉足輕重的作用。2011年9月,證監會重啟對企業資產證券化項目的審批,2012年5月,人民銀行、銀監會、財政部聯合下發《關於進一步擴大信貸資產證券化試點有關事項的通知》,資產證券化重啟。在初步試點成功以後,資產證券化產品備案制與15年正式開啟,根據規定,已經取得監管部門相關業務資格、發行過信貸資產支持證券且能夠按規定披露信息的受托機構和發起機構,可以向中國人民銀行申請注冊,並在注冊有效期內自主分期發行信貸ABS。備案制的實施,是15年資產證券化業務出現飛躍式發展的重要因素之一。而在資產證券化業務取得了初步的成功之後,監管層的政策紅利也在繼續推進。 據相關媒體報導,2月25日下午,銀監會召集各家銀行行長和相關部門領導召開座談會,討論不良資產證券化有關問題,時隔8年之後,國內不良資產證券化的進程再次重啟。據稱,商業銀行不良信貸資產證券化首批試點額度為500億元,然而目前工農中建交五大國有銀行及招商銀行(600036,股吧)均分到一定的試點份額,其規模總數將超過500億元,因此也有市場人士分析認為,此輪試點並沒有硬性額度規定。在得到試點額度的商業銀行中,中國銀行很可能將成為首先發行不良資產證券化產品的商業銀行。此輪發行的不良資產證券化產品,能否得到市場的認可還不得而知。不良資產證券化產品其基礎資產為不良資產,天然的具有一定的風險,不良資產池入池標准如何,怎樣保持其SPV的現金流,以及如何解決信息不對稱的問題,都還需要發行機構的不斷探索。目前來看,不良資產證券化產品的優先級的投資人可能會相對較多,但是其次級份額的投資人可能將主要集中在發行人為首的銀行資金中。

由於兼具了上述四個優勢,因此資產證券化產品目前收到了資管機構的熱烈追捧,每逢發行,必然會有相當倍數的超額認購。隨?市場潛力的持續挖掘和監管紅利的進一步釋放,資產證券化產品在2016年有極大的概率延續其在2015年的輝煌。
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